第5版()
专栏：
私营金融业的考验与新生
舒湮
一
中国的私营金融业，在国民党反动派政府十二年的通货膨胀过程中，实力已极度削弱，远非战前可比。但表面上却保持着虚假的繁荣，在通货膨胀中它一方面进行高利贷放，追逐超额利润，组织机构臃肿庞大，门面阔绰浪费奢靡；一方面又蔓生了一些资力小、信用差的中小行庄，给投机者输血，向投机利得分润，成为投机事业的中枢。今天，在人民政府力争财政收支平衡、制止通货膨胀、调整国民经济使之正常化的过程中，习惯于与投机事业密切连结、习惯于无限制扩张信用的私营行庄，遭遇了严重的困难。绝大多数行庄都面临着两条路：或是充实资力，联合经营，切实改革业务经营方式，简省开支，以图生存与发展；或是及早转业，投资于有利国民经济的生产部门；否则，将无法避免走上关门倒闭的没落的道路。
二
目前私营行庄已有少数停业现象，尤以上海为甚。三月份内倒风连绵不断，关门者竟达三十三家；四月份至中旬止，又减少了十三家。合计今年以来，停业的私营行庄将近它总数的三分之一。
此外，私营行庄亏损和资金呆滞的现象，也很严重。三月底迄今，上海票据交换数字仅占存款总额的九分之一，反映了投机性的交易极度衰退。私营行庄存款是增加了，但利息太高，生产事业无法接受贷款。因此业务萎缩，并以开支浩大，社会信用极度紧缩，于是形成巨额的亏损与呆账，汉口十八家银行中，有九家流动资产不抵流动负债。内中资负不能平衡，差额最高的一家银行，竟达百分之八十四。三月底行庄生产事业放款中，绝大部分一时无法收回，甚至有连续转账达十次之多的。至于一般小行庄，亏损与呆滞的情形更为险恶。据天津三月下旬抽查十五家钱庄的结果，催收款额与呆账占全部放款的百分之三十三，连同亏损竟占百分之三十五。
从这现象中说明了私营行庄存在着一些什么问题呢？
（甲）资力薄弱——根据各地已倒闭行庄的情形分析，大体上是交换所差头寸不能补足和不能支付到期债务的小型行庄，一般说来都是资力薄弱，投机性大，信用基础很差的。上海在四月份以前倒闭的四十五家行庄，其存款总额才二百九十亿，仅合当时全部行庄存款的十分之一，亦即相当于两家规模较大银行的存款；可是从机构上看，却占行庄总数的三分之一左右，从职工人数看，占全部行庄职工人数的四分之一。这就足够说明这些行庄的倒闭停业绝不是偶然的。
（乙）信用膨胀——以往十几年来依靠通货膨胀而畸形“繁荣”的行庄，内中不少和投机资本发生血缘关系，或至少是间接支持着这些过分利得者而赖以生存的。特别是钱庄的放款，很多不择对象，无限制地扩张信用。例如天津去年十月物价狂涨时期，钱庄的信用放款平均竟占存款总额的百分之八十，个别行庄甚至是全部；更有若干行庄靠大量借款滥作放款，有一家放款竟达其同时期存款的十三倍之多。一旦周转失灵便非宣告破产不可。
（丙）利息过高——高利率是行庄吸收存款的手段，也是行庄收入的来源，然而在目前却成为导致危机的重要因素。据调查，自去年六月中旬至本年一月底，上海物价上升十七·四倍，而利率三天期复利上升五十七倍，七天期复利上升四十九·五倍。这样的存息不是正当的行庄所能背得起的，这样的放息也不是正当的工商业所能背得起的。上海去年第三次物价波动期间，短短四十天里，利率指数上涨了百分之四百六十五，远超过当时物价的上涨率。这一事实更证明了盲目的高利率乃是扼杀行庄和工商业的有效刑具。
（丁）组织庞大、开支浩繁——抗战时由于非法暴利的诱惑，凭借官僚资本和特殊背景而新设的行庄一时如雨后春笋。日本投降后，行庄的数量竟超过战前一倍，在国民党实行“币改”和解放后两度增资过程中，许多行庄更以拉股和顶让的方式扩充了组织与人事，结果人员臃肿，派系复杂，有一家商业银行，为应付股东关系竟安插了二十二个副理。同一机构中，从董事长、总经理、协理、经副襄理、主任以至普通职员，各利用其不同的投资背景，互相倾轧，竞相套用行款，不顾行庄的信用基础。更有不少行庄职员，彼此经营拆放，实行内部轧账，形成变相的地下钱庄。因此，一般行庄的资本与收益都因开支的浩大而消蚀了。去年一——三月份汉口三十九家行庄的各项费用占其全部收益的百分之六十二，内中有九家著名银行的开支平均为其收益的百分之一五○。另据天津一月份调查，私营银行经理级的待遇高达六百二十六个折实单位，一家钱庄的工友工资是六百四十五斤小米，而一般职员的平均工资也都远高过今天国家银行工作人员的标准。这种人事费用竟占其全部开支的百分之七○——八○。这样浩大的开支在目前利润率日趋正常化的形势下自然是无法支持下去的。
三
然而，在这一转变中，却另有一些新的发展。
首先，从行庄业务对比的变化上可看出存款由钱庄转向银行，和由中小型银行转向大银行的集中趋势，而内中国家银行和公私合营银行更掌握着绝大多数的存款额。最近一个半月以来，国内主要城市的私营行庄存款总额虽然都在稳步上升。但是如果拿自去年十二月份以来，沪、津、京、汉四大城市私营行庄存款消长情形来看，便可以明了两者间对比的变化：
上 海 天 津 北
京年 月 银 行 钱 庄 银 行 钱 庄 银 行 钱 庄１９４９ １２ ７８．１ ２１．９ ４７．７ ５２．３ ４５．７ ５４．３１９５０ １ ７８．２ ２１．８ ４３．２ ５６．８ ４７．０ ５３．０
２ ７８．３ ２１．７ ４９．３ ５０．７ ４８．１ ５１．９
３ ８８．０ １２．０ ４９．３ ５０．７ ５４．３ ４５．７
汉 口年 月 银 行 钱 庄１９４９ １２ ５８．１ ４１．９１９５０ １ ５３．８ ４６．２
２ ５６．９ ４３．１
３ ６３．８ ４３．１
上面说明了银行存款额的比重逐渐压倒钱庄，而以上海的情形为更明显。天津在三月底行庄力量的对比虽然钱庄还多出百分之一·四，但到了四月中旬，情势却反转过来，变为银行占百分之五五·八，钱庄占百分之四四·二了。
其次，新华、四明、通商、中国实业四行分担了协力吸收社会资金的存款任务，在业务上发挥了高度的积极性，并与国家银行订立了联系合同。三月底上海该四行存款总额和二月底比较，增加了百分之一八二，它在全部行庄（国行除外）存款总额的比重中，由初期的百分之十三跃为目前的百分之四十三。天津在四月十五日，上述四家银行存款已占私营银行存款的百分之二○·九，比年初增加一·四六倍。
四
人民银行为帮助解决私营行庄的困难，曾有下列的措施：
（甲）推动联合贷款组织，使行庄资金的投放，获得稳妥出路，并有利于生产的恢复与发展。人民银行经常运用不同的方式或参加部分资金，共同贷放，或领导组织行庄，自行联放。在沪、津、京、杭、宁、镇、苏、锡和其他地区，都曾经组织各种联合放款处或联合银团，这件工作目前仍在继续推进中。
（乙）举办再存款性质的同业短期定存，在两利的原则下，一方面适当的照顾行庄利益，解决其一部分资金的出路，使不致因存款壅滞而滥作放款；另一方面，国家银行也可以借此控制一部分社会信用，稳定社会经济秩序。
（丙）对存款准备金、交换户、往来户的余额，视具体情况，机动的调整其利率，并以同业缴存的准备金为限额，办理临时转质押。
（丁）为供应工业资金的需要，曾经办理票据贴现，由私营行庄贴现，并借以保障行庄资金的安全。
（戊）延长补足交换缺额时间，并允许同业拆放。
（己）放宽行庄对工商业押放或信放比率的限制，使其资金能主动的灵活运用。
这一系列工作说明国家银行对于金融管理，已经采取了积极扶植与疏导政策，合理的建立了国家银行与私营行庄之间的公私兼顾关系。国家银行在自身发展的过程中，照顾了私营金融业的利益，这正是发挥了它的领导作用，这一事实不是有力地否定了“人民银行挤垮私营行庄”的谣诼吗？
五
最近一两个月来的事实告诉了行庄，凡是业务健全而信用好的，并非不可能发展。今后物价的长期稳定将是肯定的形势，投机取巧的隙缝杜绝，也无法再等待那个时会了。从现在起，通货膨胀时代的经营方式应该彻底改变，重新整顿机构，建立经济核算制度，通过劳资协商，减低开支，这样才能使业务好转过来。
私营银钱业如果能够调集资金，充厚实力，在信用制度正常化之后，接受国营经济的领导，并把自己组织在社会经济整体的力量当中，一定能够求得恢复与发展。这就是说，私营行庄必须了解国家银行的政策，有计划的分负部分的任务，国家银行当依照共同纲领：“引导社会游资及无益国计民生的商业资本投入工业及其他生产事业”的指示，扶助其发展。但是中小型行庄如仅以微薄的资力单独经营，还不免要遭遇到许多困难。只有在自愿的基础上，集中力量，联合经营。例如组织银团联合贷放，建立联合准备库，对外共同维护信用，对内互相扶助监督。就目前讲，这是比较合理的经营方式。至于某些资力薄弱而又无法充实、组织不健全而又无力改造的行庄，应该及早设法转业。
行庄的利率应该切实降低，不再竞以高利吸收存款，增加自己的负担。开支缩小之后，应当减低放款利率，使正当工商业负担得起，解决了正当工商业不敢要资金、而投机事业虽要资金又不敢给，所造成的行庄资金呆滞的僵局。
私营银钱业务资双方应该采取协议方式努力克服困难，即一切困难双方都必须站在自力更生和劳资两利的基础上，寻求有效的解决途径，上海国华银行经过劳资协议，提出了共渡难关的具体办法，资方三次调回国外资金达港币七十五万元，不但弥补了亏损和呆帐，而且增加了营运资金的周转，同时劳方也向资方建议新的业务方针，并为体谅资方的困难，自动减低待遇，提高劳动纪律与工作情绪，局势就好转起来了。
总之，私营行庄如果能够充实资力，联合经营，降低存放利率，实行劳资协议，服从国家银行领导，切实扶植生产事业，是有发展的前途的。如果还幻想通货膨胀的恢复，继续投机事业，迁延内部业务的改革，陶醉于高利贷；那末，失败的结局是无可幸免的！
第5版()
专栏：
九二米和八一面的营养价值
秦含章
就科学的意义上讲，吃标准米面，既可口，又营养，刚巧合乎食品化学家平时的愿望。何以呢？大家知道，每天吃饭食或面食的目的，是要吃进几种身体内必需的营养素，来供给下列五种主要的用途：１、构成身体的组织（体外体内的各种组织）。２、补偿排泄的废物（粪、尿、汗、各种气体）。３、节约体质的消耗（维持体重）。４、保持身体的温度（定温摄氏三十七度）。５、供给工作的精力（脏腑筋肉等运动）。
米面中所含的营养素，或称营养成分，普通可分为下列二类：无机的就是：灰分、水分；有机的就是：含氮有机物（蛋白质、及拟似蛋白质等，在分析上总称为粗蛋白质）、无氮有机物（脂肪及糖类；糖类中又可分为糖类、淀粉及纤维素等）、维生素、其他（如生长素等）。这许多物质，在米面中的含量不一，尤其是加工程度，可以大大地改变它原有的营养价值。
米面中如含有营养素较多，大体上可以说它的营养价值就较高。那末，米面中究含有多少呢？先谈大米。加工情况与米类化学成分之关系：名称 水分 粗蛋白质 粗纤维 粗脂肪 炭水化物
灰分糙粳米 一四·九○％ 九·○○ ○·八四 一·六四 七一·六○ 一·○○全白粳米 一三·八○ 七·二○ ○·二○ ○·二四 七六·七○ ○·八七五成白粳米 一七·五二 四·四○ 一·一○ 一·二五 七四·七一 ○·七四七成白粳米 一七·三四
四·三五 ○·二五 ○·九六 七五·九四 ○·六七米糠 一二·二○ 一二·五○ 九·二○ 一八·二○ 三五·九○ 一二·五四糙糯米 一一·四○ 一○·二○ ○·四○ 二·三六 七三·八○ 一·四八白糯米 一○·八○ 九·九○ ○·六六 一·○六 七六·○○ ○·八六加工情况与维生素含量之关系：各种主要维生素
Ａ Ｂ Ｃ Ｄ Ｅ处理情况存在情况白米（混砂捣白） — — —
微量白米（不混砂捣白） ？ ＋ — 胚芽米
＋？ ＋＋七成白米 ＋？ ＋＋五成白米
＋ ＋＋＋？新制糙米 ＋ ＋＋＋
＋＋
从上表，可知：１、糙米中所含有的主要营养素，为蛋白质、脂肪、维生素以及无机盐类等，均较白米为多。２、糙米的加工次数愈多，营养成分的损失就愈甚。糙米碾成精白米（三机米）后，一般的说来总固形物要损失六·二七％，脂肪要损失七三·九％，粗蛋白要损失一九·三％，纯蛋白要损失十一·四％，粗纤维要损失六七·三％，灰分要损失四一·二％，淀粉要损失一·七％，维生素Ａ完全损失（根据日人下田博士的研究），维生素Ｂ１要损失七六％，维生素Ｂ２要损失五七％，烟碱酸要损失六三％，所以联合国粮食会议上规定了食米碾白程度以每公分干米内含有维生素Ｂ１计为万分之一·八公分为标准，最低不得少于万分之一·五公分。３、米胚子的营养成分最高，普通白米概无米胚子的存在（已被碾去），九二米中则可含有这种丰富的养料。４、米是我们的主要食粮之一，在加工时，应该尽量设法保存原有养分。
再谈小麦，小麦中的营养分，除去炭水化合物、脂肪、蛋白质等以外，其余主要的单位，要算各种维生素和磷铁等物质了。小麦中的维生素Ｂ１维生素Ｂ２及烟碱酸（Ｐ—Ｐ因子）以及铁质等，大部分集中在靠近麸皮的粉层里，就是以出粉率高于八一％的面粉中为最多，而维生素Ｅ，则过半数在胚芽内。
从营养的立场论，应以八五粉为最合理想，而养料则以全麦粉中的含量为最多。但现在为什么不提倡磨制八五粉或全麦面粉呢？这是因为政府顾及人民的习惯，一向在大都市食用白面粉的人，如立即改制八五粉或全麦面粉，一部分的消费者容或感觉不可口，而且因为面粉中粗纤维的增加，对肠胃的消化，或许难于立即适应，所以只限定八一面。
现在让我们看一看小麦及面粉中的成分，究竟是一个什么情况罢：
１、各种面粉的营养成分（每百公分）：项目 热量 蛋白
钙 铁 维生素Ｂ１ 维生素Ｂ２ 烟碱酸 附注粉别 卡 公分 公丝 公丝 公丝 公丝 公丝一○○粉 三一六 一一·五 三○·○ 三·五○ ○·四六 ○·一七 五·○（全粉）
三二八 一三·六 二七·六 三·○五 ○·三五 ○·一七 五·五 加拿
大粉一○○粉 二○·○
?八五粉 三四六 一一·○ ※八○·○二·五○ ○·三○ ○·一○ 一·五 有※
者英国面粉 加拿大粉八五粉 三三九 一三·六 一八·五 二·○二 ○·二八 ○·一○ 一·三 （曼 尼托巴面粉）八○粉 三四一 一三·二 一五·四 一·六五 ○·二○ ○·○八 一·一同右七五粉 三四二 一三·○ 一三·一 一·三五 ○·一○ ○·○七 一·○同右七○粉 三五一 一○·○ 一六·○ 二·○○ ○·○六 ○·○五 一·○美国面粉 三五一 一○·○ ———— 六·五 ○·四○ ○·二四 三·二 市售
面包用粉
“附注”本表资料来自北京中央卫生实验院营养研究室略加编排。
２、北京市售各种小麦及面粉所含维生素量比较：
每百公分所含维生素量 硫胺素 核黄素 烟碱酸
公丝 公丝 公丝
样品小麦伏地 ○·四○ ○·一○二
五·三三
口 ○·三四 ○·○八六 二·四二
口（包头集） ○·三四 ○·一○四 五·○一
河南兰封 ○·四二 ○·一○二 四·七四
商邱 ○·三六 ○·○九二 三·一九
确山 ○·五二 ○·○九三 五·六三
西平 ○·四五 ○·○八五 三·五六面粉伏地（三次平均） ○·四四 ○·○七三 二·九○
天坛牌（伏地小麦） ○·二○ ○·○四八 二·二七
天坛牌（兰封小麦） ○·二一 ○·○四二 ○九八
骆驼牌（口小麦） ○·三四 ○·○六三 二·一六
三鹿牌（许昌洛阳商邱小麦混合） ○·二九 ○·○五○ 一·七六
四号粉（天坛伏地小麦） ○·六五 ○·二七 三·八○
四号粉（骆驼口小麦） ○·九一 ○·一二四 五·○六
上海八一通粉 ○·二○ ○·○二 一·三六麸皮天坛牌、伏地麦 ○·五二 ○·一四六 一三·二○
骆驼牌、口小麦 ○·七二 ○·二六四 一四·九六
（注）本表数字根据中央卫生实验院营养研究室
将上述二表作一综合观察，也可很清楚地指出下列各点：１、小麦中所含有的主要营养素，如蛋白质、脂肪、维生素以及无机盐类等，以全麦磨制的面粉为最高。２、小麦磨制的出粉率愈少，其营养成份的保留的也就愈低。３、加工率如在八一至八五％之间，从各方面的营养关系上看，要算最好。４、小麦亦是我们的主要食粮，在磨粉时应该尽量设法增加产品的营养性；每百斤的纯小麦，至少应该磨成八十一斤的麦粉。５、颜色的黑白与营养价值有关系。普通说来是愈黑愈好，吃精白面，并不算是顶营养的。
我们从米面中吃到的营养素，目的是靠它来构成躯干，修补组织，供给热量和调节生活机能等，彼此的相互关系，可从下表看出：
炭水化合物
保持体温，供给热能
脂肪
补偿消耗 蛋白质
水 构成躯干，保持姿势
矿物质
维生素
调节生理机能
粗纤维
关于维生素方面，就应该略加说明一下：一、维生素Ｂ１（乙种一号）或称抗神经炎性维生素，抗脚气病性维生素，又叫硫胺素，因其多量存在于米糠中，故又名糠精。维生素Ｂ１可溶于水，在人体营养上有下列几种重要的功用：１、促进发育；２、预防及治疗脚气病；３、增加食欲；４、促进奶汁分泌；５、预防心脏肿大症；６、促进炭水化物的氧化作用。但维生素Ｂ１在普通食物中的分布并不普遍，含量最多的是米麦的种皮、胚芽、和麦芽；如欲取得相当分量的维生素Ｂ１，我们自然应该多吃糙米和含有麸皮成分的面粉；改吃九二米和八一面是最理想不过的方便道路。
成人每天需要维生素Ｂ１的分量：
拟定人名 国际单位 Ｂ１结晶
罗斯 四五○ 一·三五
斯推浦 八○—二五○ ○·二五—○·七五
哈立斯 二○○ ○·六○
四川人的煮饭方法，大都先去米汤、后上饭?①，这使Ｂ１损失很多。劳动大众一天吃三餐去米汤的干饭，这是非常不合卫生的，应该改变这种煮饭的方法才好。南京上海一带，习惯上煮饭不去米汤，大家多吃“闷锅饭”；这当然比四川人的煮饭方法来得卫生了；如能改用九二米，则在营养方面就可更加的改善了。二、维生素Ｂ２别名奶黄素或核黄素，又称成长促进因子，从前又常称为维生素Ｇ。与我们眼睛和口角的发炎，有密切关系。缺少这种维生素，我们的耳朵和鼻子，就要发生脱皮现象，嘴角也要发生明显的裂痕，眼睛的角膜上会长出红丝，而使视觉发生障碍，甚至会因此变瞎。九二米和八一面中含有此种维生素。如果经常吃不到肝、蛋、奶、肉的劳动人民，就应该多吃九二米和八一面，以补救这个缺点。三、烟碱酸又名抗人类癞皮病因子。大都存在于肝、蛋、奶、酵母及肉类中；九二米和八一面亦含有烟碱酸。它可治疗癞皮病、红舌病及急性神经病等。如果要治疗或预防这几种病，就应该取最简便的方法，就是多吃九二米和八一面。
关于钙、磷、铁等无机元素方面，亦选择重要的几种，略加说明：一、钙的营养价值很大，例如补充骨骼及牙齿等的需要，节制心肌的伸缩，调节其他矿物质的平衡，帮助血液的凝结等。如果成人在饭食或面食中，长期缺乏了钙质，就可使手足发生痉挛症。虽然钙的来源最好是动物性食物，和牛奶等，但在中国大部分地区没有牛奶，只吃光饭时，自然要想到利用九二米和八一面中原来的钙质了。二、磷的营养价值也很大，例如，构造骨骼，组成细胞的核蛋白质，保持体内的酸碱平衡等。缺乏了磷也有缺乏钙的同样毛病。在没有鱼、肉、鸡蛋等东西吃的劳动人民，自然应该在米面中设法供给磷质；吃九二米和八一面就比较容易达到这个目的。三、铁是补血的，血液中的血红素，就是含有铁质的一种蛋白，缺乏了铁质，就会发生贫血症，这是我们常在儿童和妇女中看到的一种病症。
我们应该每天从饭食中吃进这个铁质才好。
在没有猪牛肝及蛋黄吃的时候，全麦面粉是最良的铁质来源；我们的八一面中也含有足够的分量呢？
日本的营养学家证明糙米中含有维生素Ａ，这个物质能够增进身体的一般健康，并保护表皮组织，使不易为细菌侵害，又能增进呼吸器疾病的抵抗力。至于预防及治疗干眼症，已为大家公认的事实了。长期缺乏维生素Ａ的人，其眼睛的结合膜即表现干燥，因而成为夜盲症，甚而完全失掉视觉。凡吃了糙米，得到了维生素Ａ，他的眼睛就能增强对于黑暗的适应力。解放军多吃粗粮、粗饭，无意中得到了一部分维生素Ａ，所以常常在夜间行军一百多里，这在吃惯白米饭或白面粉的人们看来，是不可想像的奇迹呀！